2024年08月26日 16：51 智通財經APP
資料來源：新浪財經
作者： 智通財經 馬火敏
華爾街神算子「Tom Lee仍對股市持樂觀看法」。
智通財經APP獲悉，有「華爾街神算子」之稱的金融市場研究機構Fundstrat聯合創始人兼研究主管Tom Lee仍對股市持樂觀看法。 他上周表示，市場在遭遇“黑色星期一”后迅速反彈，表明市場仍具韌性。 Lee看好科技股，尤其是像英偉達（NVDA.US）這樣的人工智慧晶元巨頭，預計它們將從美聯儲降息中獲益。
據瞭解，Lee上個月做出了一個極其樂觀的預測：到2030年，標普500指數將增長近兩倍。 他當時預計標普500指數將在本十年末突破15000點。 該指數上周收於5635點附近。
Lee是去年華爾街為數不多的多頭之一，並且他在2022年年末精準預測到了美股在2023年的上漲趨勢。 Lee曾在2022年年底時預言標普500指數將在2023年飆升20%以上至4750點，最終該指數在2023年出人意料大漲，最終點位與Lee目標點位只差三十多點。
黑色星期一“
Lee對那三天的恐怖行情記憶猶新。
8月初，日本日經225指數暴跌，創下1987年股市崩盤以來最糟糕的一天。
Lee在8月22日接受採訪時表示：「在美國聯邦公開市場委員會（FOMC）會議之後，市場經歷了三天的恐慌行情，一直到東京的黑色星期一。 」
“這令人心碎，”他表示。 “但我們最終將其視為一種經濟增長恐慌，因為我們並不認為美國正在進入衰退，而就業報告發佈後，許多人都認為美國正在衰退。”
7月31日，美聯儲為美聯儲四年來首次降息奠定了基礎，理由是在降低通脹方面取得了更大進展，同時就業市場降溫，不再導致經濟過熱。
儘管如此，美聯儲仍將關鍵利率維持在5.3%的23年高點不變。 鮑威爾表示，如果通脹繼續下降，美聯儲在9月17日至18日召開下次會議時“可能會考慮下調政策利率”。
8月23日，鮑威爾發出了迄今為止最強烈的暗示，即美聯儲準備降低基準利率。
科技股前景光明
“我認為，由於’日元走勢’，人們認為存在系統性風險，但市場自那以來顯示出很大的韌性，” Lee表示。 “我的意思是，迅速回升表明這個市場有多麼強勁。”
8月23日，鮑威爾在傑克遜霍爾央行年會上發表講話，他重拾信心，認為美國經濟已準備好實現軟著陸，即通脹會緩解但不會出現衰退。
美聯儲8月21日公佈的7月政策會議紀要顯示，美聯儲的目標明顯轉向“充分就業”。
會議紀要顯示，「絕大多數」美聯儲官員「認為，如果數據繼續與預期一致，那麼在下次會議上放鬆政策可能是合適的」。
Lee表示，會議紀要顯示美聯儲工作人員認為勞動力市場強勁，而就業報告及其隨後的修訂“顯示大量就業崗位消失”。
美國勞工統計局8月21日宣佈，在截至2024年3月的12個月內，非農就業數據初步下修81.8萬人。
Lee表示：「市場不那麼強勁了，我認為這給美聯儲提供了更多的彈藥來啟動降息週期，這將給經濟和市場注入活力，尤其是週期性股票和小盤股。 ”
跟蹤小盤股的羅素2000指數上週五收漲3%。
Lee表示，「科技股處於有利地位」，人工智慧和人工智慧晶元巨頭英偉達「應該強化這一點。 」
“這個倍數並不高，”他表示。 “也許預期市盈率為 28 倍，對於世界上最重要的公司之一來說，這個倍數並不高。 因此，如果科技股處於有利位置，然後美聯儲降息，我認為這將使整個市場擴張。 ”
英偉達將於8月28日公佈第二財季財報。
就業市場
Lee表示，美國軟著陸的可能性正在上升，“這就是為什麼這應該是一個良性的降息週期”，這對市場有利。
“但我認為關鍵是美聯儲擺脫對數據的依賴，因為數據依賴是他們錯過通脹轉向的原因，我認為現在他們錯過了軟著陸，”他補充道。
Lee表示，期貨市場顯示不止兩次降息，“所以我認為美聯儲的行動可能有點落後，我們知道住房、耐用品和汽車銷售正陷入衰退，因此這給市場帶來了很大的痛苦。 ”
他表示：「因此，至少從市場的角度來看，更大幅度降息實際上是有道理的。 ”
Lee指出，失業率在很大程度上受到美聯儲與首席執行官溝通方式的影響，“因為在貨幣政策和實際利率如此緊縮的情況下，很多公司都持謹慎態度。 ”
他表示：「這使得他們不願意擴張，因此就業市場本身在某種程度上取決於美聯儲的行動。 一旦就業市場開始出現失業率上升，情況就會變得糟糕。 ”
Lee表示，金價上漲表明“市場仍存在很大的恐慌情緒”，因為“黃金幾乎是衡量看跌情緒的標準”。
美國11月大選
談到政治問題，Lee表示，市場認為美國前總統唐納德·特朗普在11月總統大選中擊敗副總統卡馬拉·哈裡斯的可能性比民意調查顯示的要高。
“我認為，當市場更加確信這一點時…… 你會看到週期性股票、小盤股、比特幣表現更好，因為這些確實是明顯的政策分歧。 ”
根據非營利監督組織Public Citizen的報告，流入選舉的企業資金中有近一半來自加密行業。
特朗普上個月在納什維爾舉行的比特幣大會上表示，如果他回到白宮，他將確保聯邦政府永遠不會出售其持有的比特幣。
Lee補充道：「我認為，過去幾天，市場似乎押注特朗普獲勝的概率比民調結果要高。 」
