2024年08月16日 14：18 市場資訊
資料來源：新浪財經
華爾街見聞
過去一周日元空頭倉位增加約30%至40%，主要來自對沖基金和高凈值投資者。 美國零售銷售數據好於預期後，日元套利交易顯著回歸，多個帳戶賣日元買入澳元(0.66800.0014, 0.21%, )、英鎊(1.29480.0004, 0.03%, )。
日本央行升息預期有所緩和之際，日元套息交易似乎又有捲土重來之勢。
8月16日，野村國際觀察到，不同類型的投資者開始重新拋售日元，將資金轉移到其他高收益資產中。 這表明，曾經熱衷於套利交易的企業客戶和對沖基金正在重新進入市場。
根據ATFX Global Markets的數據，過去一周內，日元空頭倉位增加了約30%至40%，主要來自對沖基金和高凈值投資者。 ATFX分析師Nick Twidale指出，已有跡象表明，投資者正在重新建立日元空頭頭寸，作為購買高收益資產策略的一部分，套利交易依然重要。
美國零售銷售數據好於預期後，日元套利交易顯著回歸。 野村駐倫敦G-10貨幣現貨交易主管Antony Foster透露，多個帳戶正在賣出日元，轉而買入澳元和英鎊。
8月初，由於日本央行加息和美國經濟衰退擔憂，日元曾一度升至142水準，創下7個月新高，並引爆日元套利交易的平倉潮。 但隨著日本央行逐漸「放鴿」和美國通脹數據的緩和，日元兌美元自8月5日以來已經貶值超過5%。
日元套利平倉風暴似乎正在慢慢平息。 目前，日元兌美元已經回落至149水準附近。
一個關鍵問題是：日本央行今年是否再次加息
日本央行今年是否會再次加息的問題，對仍在觀望的套利交易者來說至關重要。 分析師認為，如果日本央行按兵不動，日元套利交易就會捲土重來。
日前，在日股暴跌之際，為安撫市場情緒，日本央行副行長內田真一表示，如果金融市場不穩定，日本央行不會進一步升息。 Forex.com 和City Index全球研究主管Matthew Weller評價道，內田真一的表態為套利交易者重新做空日元、購買高收益貨幣和資產開了一個綠燈。
當下，岸田退選的消息再度給日本經濟前景增添了不確定性。 分析人士認為，岸田文雄退選可能意味著財政和貨幣環境的緊縮，併為日本央行進一步加息鋪平道路。
此前消息稱，日本首相岸田文雄將於9月卸任。 在岸田文雄任期間，他主張擴張性財政政策，帶動日股和日元在今年分別創下歷史新高和三十多年來新低。 考慮到岸田文雄此前明確反對日本央行加息，而眾多候選人明確主張貨幣政策正常化，岸田的退選可能為日本央行再度加息鋪平道路。
日本央行行長將於8月23日在議會發表講話，屆時交易員可能會進一步瞭解日本的貨幣政策態度。
不過，儘管日元近期有所下滑，但鑒於本月稍早前日元的突然飆升，投資者對拋售日元持謹慎態度。
野村證券的Antony Foster提到，市場非常脆弱，儘管一些空頭頭寸已被清除。 美國商品期貨交易委員會（CFTC）的最新數據顯示，截至8月6日當周，投機交易商大幅回撤做空日元的押注。
而M&G Investment Management則已經削減了部分日元看漲頭寸，該公司表示，雖然日元被低估，但這種情況可能還會持續一段時間。 M&G固定收益部門主管Jim Leaviss認為，儘管日元便宜，“但我們不會愚蠢到認為它會很快回到公允價值”。
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