2024年07月08日 13:45 市場資訊
週一（7月8日）亞市，澳幣兌美元震盪走高，一度刷新近半年高點至0.6760，目前回落至0.6744附近，由於高通膨促使澳洲聯邦儲備銀行推遲降息，澳元下跌空間可能有限。現金利率期貨和掉期目前預測，澳洲聯邦儲備銀行9月升息的可能性接近50%。由於美國就業成長放緩可能導緻聯準會提前降息，美元可能面臨困境。
澳洲聯邦儲備銀行9月升息的「黑天鵝」訊號仍強勁，鷹派在這一輪通膨對決中佔上風。
澳洲聯邦儲備銀行6月會議紀錄顯示，決策者強調需要對通膨上行風險保持警覺。決策者指出，物價大幅上漲可能需要大幅提高利率。儘管6月利率維持穩定，但5月消費者物價指數（CPI）意外從先前的3.6%上升至4.0%，這引發了澳洲央行可能在9月將現金利率上調至4.6%的警告。
上週五公佈的數據顯示，由於美國5月非農業就業成長放緩，美元可能面臨挑戰。雖然6月非農就業人數超出市場預期，但與5月的增幅相比，成長速度已放緩。此外，6月失業率小幅上升。這可能導致交易員猜測聯準會可能會盡快降息。
CME的Fed Watch工具顯示，利率市場預期9月降息的可能性接近70.7%，高於一週前的64.1%。
值得注意的是，私人消費對澳洲經濟的貢獻率超過50%。 2024年第一季，澳洲經濟成長0.1%，私人消費成長0.4%。借貸成本和儲蓄增加可能直接影響私人消費，並導致新冠疫情爆發以來的首次經濟萎縮。從長遠來看，澳洲經濟上一次萎縮是在2021年第三季，並在2020年出現了技術性衰退，這是近30年來的首次。
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市場迫切想要知道的是，澳洲央行會冒著經濟崩潰的風險來應對通膨嗎？
彭博電視亞太區首席市場編輯戴維·英格爾斯（David Ingles）提高了澳洲聯邦儲備銀行升息的可能性，以應對高於預期的通膨數據，他表示：「在澳洲公佈了第三份高在預期的通膨報告後，現金利率期貨和掉期目前預測澳洲聯邦儲備銀行9月份升息的可能性接近50%。
信貸需求的增加可能會進一步增加這種可能性，同時，美國通膨將成為聯準會本週關注的焦點。
週一晚些時候，美國消費者通膨預期可能會引起投資者的興趣。經濟學家預期美國消費者通膨預期將從5月的3.2%，降至6月的3.0%。
消費者通膨預期報告是美國CPI報告的領先指標，通膨預期走軟可能會緩解消費者支出並抑制需求驅動的通膨。通膨前景走軟可能會讓消費者因預期未來價格下跌而推遲購買。
消費者支出的下降趨勢和通膨壓力的減弱，可能使聯準會削減利率。從長遠來看，消費者通膨預期在2022年6月飆升至6.8%，然後在2023年12月降至3.0%。在4月上漲之後，跌破3%可能會增加投資人對7月11日美國CPI報告走軟的希望。
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消費者通膨預期數據是否會讓聯準會採取更溫和的立場？聯準會主席鮑威爾將於週二和週三在國會山莊作證，他可能會在證詞中提到消費者通膨預期趨勢。
短期預測上，澳幣兌美元仍看漲，近期走勢取決於澳洲消費者相關數據、中國數據以及美國CPI報告。儘管有關澳洲聯邦儲備銀行升息的猜測不斷增加，但弱於預期的美國CPI報告可能會鞏固聯準會9月降息的決心。
考慮到美國CPI報告對聯準會利率走勢的重要性，投資人必須保持警惕。透過即時更新和專家對澳洲經濟趨勢和澳元/美元的見解，領先於市場走勢。
澳幣/美元技術分析
FXEmpire分析師Bob Mason表示，澳元兌美元在50天和200天EMA上方徘徊，證實了看漲價格訊號。
澳元兌美元突破0.67500美元大關，可能推動多頭衝向0.67967美元的阻力位。澳洲房屋貸款趨勢和美國消費者通膨預期需要投資者考慮。
相反，如果澳元/美元跌破0.67003美元的支撐位，則可能預示著其將跌向50日均線。
14週期每日RSI讀數為64.25，澳元可能升至0.67967 美元的阻力位，然後進入超買區域。
責任編輯：郭建
