2024年06月01日17:13 上海證券報
資料來源:新浪財經
5月31日,上海航運交易所(下稱「航交所」)公佈了新一期的上海出口貨櫃運價指數(SCFI),毫無意外再次大漲。 SCFI綜合指數報3044.77點,較上季前一周上漲341.34點,漲幅12.63%。 13條細分航線僅日本關東線運價小幅下跌,其餘12條全數上漲,美西線運價單週漲近20%。
航運諮詢公司linerlytica最新報告顯示,全球第二大貨櫃港口新加坡港正面臨嚴重的壅塞問題。新加坡港口的停泊延誤時間已延長至7天,積壓的貨櫃數量達到驚人的450,000標準箱,遠超新冠疫情爆發時期的數輪高點。業內認為,近期東南亞惡劣的天氣狀況加劇了該區域港口擁擠。
![新加坡港6月1日船位狀況來源:船訊網](https://n.sinaimg.cn/sinakd20240601s/82/w1080h602/20240601/452a-14d342ab20d1c90f275fff6487e26aba.png)
全球運價集體飆升
5月31日航空交所公佈的SCFI綜合指數報3,044.77點,較前一周上漲12.63%,近一個月(即四周)累計漲幅57%。
自2009年指數發布以來,SCFI指數向上突破3000點的情況僅發生過一次,出現在2021年4月,當時新冠疫情導致全球供應鏈混亂,貨櫃運價在1年內上漲超過10倍。
![](https://n.sinaimg.cn/sinakd20240601s/779/w1080h499/20240601/f0c1-dc1bd18642e24896c770077d608fabd1.png)
SCFI綜合指數走勢
與今年1月紅海停航導致歐線運價上漲,推升SCFI綜合指數的情形有所不同。自5月以來,全球各細分航線價格幾乎無差別飆漲。
5月31日的數據顯示,SCFI指數所有13條細分航線中,僅日本關東線運價環比小幅下跌,其餘12條航線全部上漲。權重佔比最高的歐洲、美西航線運價分別報3,740美元/TEU和6,168美元/TEU,較前一周上漲9.71%及18.87%。南非(德班)航線運價較上季大漲24.07%,地中海、西非(拉各斯)航線運價較上季漲超10%。
SCFI指數主要表徵未來1至2週的訂艙價格,本期各航線全線上漲,某程度上顯示全球航運市場的高運價局面至少維持到6月中旬。
新加坡港口大擁堵
港口壅塞造成運力結構紊亂、週轉效率低下,是推動運價持續攀升的重要原因,但背後暴露的問題卻日益複雜。
航運諮詢公司linerlytica最新發布的報告顯示,日益嚴重的港口擁塞進一步加劇了本就緊張的貨櫃市場困境。目前,有200萬標準箱的運能在港口外滯留,佔全球船隊運力的6.8%。
報告稱,作為世界第二大貨櫃港口,新加坡港已成為新的壅塞焦點。目前,新加坡港口的停泊延誤時間已延長至7天,等待靠泊的貨櫃數量上升到45,0000標準箱,遠超新冠疫情爆發時期的數輪高點。
![新加坡港口的積壓貨櫃數量來源:linerlytica](https://n.sinaimg.cn/sinakd20240601s/475/w907h368/20240601/e4fd-38e5cd411f09d914ddfa532edfedd462.png)
報告表示,嚴重的擁塞迫使一些承運商放棄了停靠新加坡港口的計劃,這將加劇需要處理更多貨量的下游港口負擔。航班延誤也導致了船舶扎堆,造成下游港口更加擁擠和船期中斷。預計未來一個月情況還會進一步惡化。
有貨代公司負責人向記者表示,新加坡港口擁堵,一是會拉長原有的船舶運輸時間,二是會降低船舶的準單率,三是會對臨近港口的貨物吞吐造成影響。總之,港口壅塞現象最終反映到運價上,若壅塞持續,判斷運價進一步還會上漲。
極端天氣火上澆油
對於各大港口日益擁擠的原因,除了紅海復航遙遙無期造成運力緊張外,歐美需求旺季提前和極端天氣影響也逐漸引起業界重視。
「歐元區5月PMI初值超預期上漲,反映出目前歐洲製造業及服務業需求存在較強恢復動力。我國作為歐洲的主要進口國,運力需求量較大,導致出現了嚴重的缺箱缺艙位狀況。
CNBC近期的一篇報導稱,多位美國物流經理都表示將把補庫旺季從7月提前到6月,以避免因秋季海灣港口勞動力罷工造成的任何延誤。美國公司希望確保其季節性產品提前或準時到達,以便向消費者提供。晚到的產品意味著很可能會打折出售,最新供應鏈調查再次證實了假期和返校產品的前置安排。
對於天氣原因,有分析人士表示,4 月底東南亞的惡劣天氣造成了一些航運延誤,導致海運承運人跳過一些港口停靠或縮短目的港週轉時間,這意味著運回中國的空集裝箱減少了。
「目前各大航線已經產生了擁堵,氣象問題容易火上澆油。從全球來看,2024年有可能成為史上最炎熱的一年,隨著北半球進入夏季,從紅海到巴拿馬運河,已經陷入混亂的航運有可能因為航道乾涸而再次受到影響。