2023年12月16日 06:07 市場資訊
資料來源:新浪財經
來源:華爾街見聞
美聯儲前腳突然轉向“首談降息”,三把手後腳站出來“放鷹”,就連鴿派的亞特蘭大聯儲主席也只預計明年降息兩次,而非12月點陣圖顯示的三次。
週五,聯準會三把手、紐約聯儲主席威廉斯(34.62, -0.04, )-0.12%聯準會目前並沒有真正討論降息:發言稱,) -0.12%, -0.04,
降息不是聯準會目前討論的話題。我們非常關注擺在我們面前的問題。正如鮑威爾主席所說,我們的貨幣政策是否達到了充分限制性的立場,以確保通膨回落至2%?這就是擺在我們面前的問題。就足夠的限制性而言,我們看起來已經達到或接近這一水平,但情況可能會改變。
聯準會將繼續依賴數據。我們在過去一年中了解到的事是,數據可能會以令人驚訝的方式改變。
我們確實看到了通膨在放緩。貨幣政策正在按預期發揮作用,我們只需確保通膨率以可持續的方式回落至2%。 然而如果通膨緩和的趨勢發生逆轉,我們需要做好進一步收緊政策的準備,如有需要,聯準會必須準備再次升息。
當前市場普遍將美聯儲本週三的聲明、經濟預測、以及鮑威爾講話,視作美國貨幣政策鷹派立場的重大轉變。 12月公佈的點陣圖顯示,聯準會官員預計明年降息75個基點,約為三次25個基點的降息,但市場預計比這更為激進的降息。
期貨市場顯示,交易員們預期聯準會最快可能在明年3月開始降息,而明年最多可能有六次降息。 威廉斯最新講話似乎正在修復市場的樂觀預期,當被問及市場的該定價時,他表示:
市場反應比聯準會官員預測顯示的更強烈。考慮3月降息還“為時過早”,我們必須全面掌握市場對數據的反應。
威廉斯進一步指出,聯準會需要專注於目標,而非市場觀點。
「新聯準會通訊社」Nick Timiraos對此表示:
相較於聯準會主席鮑威爾12月13日記者會上關於降息的討論,美國紐約聯邦儲備銀行主席威廉斯的演講是明顯往回推。
分析稱,威廉斯的演講似乎是有意為聯準會提供空間,讓他們在明年初看不到通膨取得進一步理想(35.32, -0.13, )-0.37%進展的情況下繼續維持利率穩定。 FOMC確實希望可以有3月不降息的選擇。
聯準會「三把手」威廉斯發表演說後,美國公債殖利率小幅走高。美元指數短線拉升,日內漲0.52%,報102.497;英鎊兌美元跌破1.27,報1.2699;新興市場貨幣走低。標普500指數期貨回吐漲幅。美布兩油短線下挫0.6美元,分別報71.94美元/桶76.78美元/桶。
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週五美股下午盤,鴿派的美國亞特蘭大聯邦儲備銀行主席博斯蒂克表示,如果通膨按預期下降,他預計聯準會明年將降息兩次,可能會從第三季開始。 博斯蒂克這位鴿派官員對明年降息的預期,甚至不如12月點陣圖顯示的寬鬆,這令美股短線走低。 博斯蒂克明年在FOMC會議上有投票權。
博斯蒂克表示,他並不真的覺得降息是迫在眉睫的事。政策制定者們仍需要幾個月的時間,才能看到足夠的數據,並獲得通膨將繼續下降的信心。他預計2024年年底美國通膨率為2.4%左右。
同日,美國芝加哥聯邦儲備銀行主席Goolsbee表示,聯準會可能需要將重點轉向就業指標。
美聯儲本週三鴿派大轉向,有些意外。雖然鮑威爾仍然措辭謹慎,拒絕宣告抗通膨勝利,還表示聯準會不排除適當時候進一步升息的可能性,但他也傳遞了新的、重磅的、市場期待已久的增量信息:美聯儲會議已經開始討論降息時間點的問題。點陣圖也顯示,官員預計聯準會明年降息75個基點,遠比9月時預期的鴿派。
華爾街見聞網站文章指出,華爾街質疑鮑威爾“突然轉鴿”,稱根本不是數據原因,可能與美國政府“施壓”有關。野村警告,鮑威爾的這種行為對宏觀經濟影響是巨大的,金融狀況突然寬鬆,可能會引發新一輪通膨。
高盛(380.51, -2.96, )-0.77%本週緊急調整降息預期,認為聯準會明年降息將「更早更猛」。高盛預測,聯準會將在明年3月、5月和6月連續降息25個基點,隨後第三季和第四季各降息25個基點,降息幅度達到125個基點。聯準會議息會議前,高盛預計的降息幅度還是50個基點。 )-0.77%,