2024年06月19日 21:49 市場資訊
來源：財聯社
當地時間週二（6月18日），日本農林中央金庫（Norinchukin Bank）發言人表示，這家銀行計劃出售約10兆日圓（約630億美元）的美國和歐洲主權債券，以阻止錯誤押注利率持續造成的損失。
農林中央金庫是日本主要的銀行之一。該行表示，這筆債券的規模將佔該行全球投資組合的近六分之一，銷售將於明年3月底完成。目前，該行預計本財年將報告1.5兆日圓的淨虧損，是先前5,000億日圓預估的三倍。
發言人補充稱，最終的虧損金額可能會發生變化，具體取決於該銀行的銷售量和市場狀況。農林中金CEO奧和登（Kazuto Oku）告訴媒體，“我們將降低利率風險，並分散投資於承擔企業和個人信用風險的資產。”
去年年底的時候，市場曾預期聯準會大概再今年3月開始降息，2024全年降息5至6次。但到現在，市場的預期發生了翻天覆地的轉變，變成了可能9月開始降息，全年降息次數在1至2次之間。
農林中金曾押注歐洲和美國利率不會在這麼長時間內維持在高位，很顯然這個預期落空了，導致其投資組合出現了巨大的損失。上個月，該行宣布了一項全面調整其投資組合的計劃，直至昨天終於宣布「割肉」止損。
值得一提的是，農林中金投資美債的這波損失遠超過金融危機時期。與三菱日聯金融集團等其他日本大型上市銀行不同，農林中金主要依靠其近60億日圓的證券投資組合來產生利潤。由於日本國內的負利率環境，該行長期在海外進行投資。
根據農林中金上個月公佈的文件，截至今年3月份，該行31.3兆日圓的債券持有量約佔其整體投資組合的56%，這一部分的未實現虧損達到了2.19兆日元。
該銀行也是抵押貸款債券（CLO）的主要投資者，持有價值7.4兆日圓的證券。
美國資管公司Columbia Threadneedle Investments的利率策略師Ed Al-Hussainy表示：「這似乎只是這家銀行風險監管的失敗。我們仍看到美國投資級債券的買家非常激進，在2022年賣出美國國債後，日本買家又回來了。
市場人士近期表示，債市交易員們目前正在紛紛押注美國國債預計大漲，並重新進入了上週CPI數據和聯準會決議公佈前逃離的看漲交易。
現貨市場的動能也在增強，摩根大通( 197 , 2.02 , 1.04% )的一項調查顯示，美債現貨市場出現了約一個月以來最大的淨多頭。
責任編輯：李桐
